Σύμφωνα με τον Paritosh Bansal του Reuters oι τραπεζικές ρυθμιστικές αρχές έχουν πιεστεί από την αστάθεια της αγοράς τις τελευταίες εβδομάδες να κάνουν πράγματα που δεν ήθελαν πραγματικά να κάνουν, όπως να αφήσουν τη μεγαλύτερη τράπεζα των ΗΠΑ να γίνει ακόμη μεγαλύτερη.
Ο Bansal αναφέρει το παράδειγμα της Federal Deposit Insurance Corp (FDIC), μιας από τις κύριες τραπεζικές ρυθμιστικές αρχές. Σε δήλωση τον Δεκέμβριο του 2021, ο πρόεδρός της, Martin Gruenberg είπε ότι η πώληση ορισμένων προβληματικών τραπεζών σε εταιρείες όπως η JPMorgan Chase & Co (JPM.N) κατά τη διάρκεια της χρηματοπιστωτικής κρίσης του 2008 είχε αναμφισβήτητα «αυξήσει τον μακροπρόθεσμο κίνδυνο χρηματοπιστωτικής σταθερότητας».
Αυτό έκανε τις ρυθμιστικές αρχές επιφυλακτικές για περισσότερη ενοποίηση. Όταν τον Μαρτιο η FDIC ανέλαβε την Silicon Valley Bank μετά από μια μαζική απόσυρση της τράπεζας που προκάλεσε μια ευρύτερη φυγή καταθέσεων, μερικές από τις μεγαλύτερες τράπεζες των ΗΠΑ είχαν αρχικά την εντύπωση ότι οι προσφορές τους δεν θα ήταν ευπρόσδεκτες, σύμφωνα με δύο πηγές εξοικειωμένες με το θέμα, συνεχίζει ο Bansal.
Δεν τους επετράπη η είσοδος στην αίθουσα δεδομένων μέχρι που ήταν πολύ αργά για να καταλήξουν σε προσφορά, δήλωσε μία από τις πηγές.
Ενάμιση μήνα αργότερα, ωστόσο, όταν η First Republic Bank πτώχευσε, η FDIC έπρεπε να την πουλήσει στην JPMorgan, καθώς ήταν η λιγότερο δαπανηρή επιλογή για το ταμείο ασφάλισης καταθέσεων.
Ένας εκπρόσωπος της FDIC δήλωσε ότι ο οργανισμός δεν αποκλείει τις λεγόμενες παγκόσμιες συστημικά σημαντικές τράπεζες (G-SIBs) από την υποβολή προσφορών για την Silicon Valley Bank και τις κάλεσε να το πράξουν. Η ταχύτητα της κατάρρευσης σήμαινε ότι ο οργανισμός χρειάστηκε κάποιο χρόνο για να δημιουργήσει μια αίθουσα δεδομένων, καθυστερώντας τη διαδικασία. Οι G-SIB επέλεξαν να μην υποβάλουν προσφορά, υποδεικνύοντας έλλειψη ενδιαφέροντος για το περιουσιακό στοιχείο, δήλωσε ο εκπρόσωπος.
Ο Gruenberg (πρόεδρος ρυθμ. Αρχής FDIC) δεν σχολίασε στο Reuters.
Ένας δυσλειτουργικός περιφερειακός τραπεζικός τομέας είναι βαθιά προβληματικός. Αυτές οι τράπεζες παρέχουν πίστωση σε τεράστια τμήματα της οικονομίας των ΗΠΑ και η φυγή καταθέσεων τις ανάγκασε να αποσύρουν τον δανεισμό. Τρεις τράπεζες των ΗΠΑ έχουν καταρρεύσει και οι μετοχές ορισμένων άλλων έχουν πληγεί , με τον περιφερειακό τραπεζικό δείκτη KBW (. KRX) να σημειώνει πτώση κατά περίπου 30% από τις 8 Μαρτίου.
Οι αβέβαιες οικονομικές προοπτικές λόγω της σφιχτής νομισματικής πολιτικής και άλλων κινδύνων, όπως η πτώση των εμπορικών αξιών των ακινήτων και η συζήτηση για το ανώτατο όριο χρέους των ΗΠΑ, αυξάνουν την πίεση. Η συνεχιζόμενη πίεση σε αυτές τις τράπεζες θα μπορούσε κάλλιστα να ωθήσει την οικονομία σε ύφεση.
Αν και τα πράγματα έχουν ηρεμήσει σημαντικά από τον Μάρτιο, οι επενδυτές αρνήθηκαν να αφήσουν πίσω τους την κρίση.
Έτσι, οι ρυθμιστικές αρχές, οι τραπεζίτες και άλλοι εμπειρογνώμονες προτείνουν πρόσθετα μέτρα που θα μπορούσε να λάβει η Ουάσιγκτον για να εξαλείψει την κρίση. Ανάμεσα στις ιδέες περιλαμβάνουν την επιτάχυνση του ρυθμού των εγκρίσεων τραπεζικών συμφωνιών έως την αύξηση των εγγυήσεων των καταθέσεων και τον έλεγχο των επενδυτών που ποντάρουν ότι οι μετοχές θα πέσουν.
Αλλά αυτές οι επιλογές είτε ενθαρρύνουν πράγματα που οι ρυθμιστικές αρχές δεν θέλουν, όπως η δημιουργία μεγαλύτερων τραπεζών ή η ανεύθυνη συμπεριφορά, είτε είναι βήματα που δεν λειτούργησαν πραγματικά στο παρελθόν, όπως ο περιορισμός των ανοικτών πωλήσεων, σύμφωνα με τραπεζικούς εμπειρογνώμονες. Ορισμένες θα απαιτούσαν επίσης νομοθετική έγκριση, κάτι που είναι δύσκολο να γίνει σε ένα διαιρεμένο Κογκρέσο.
Αυτό αφήνει τις ρυθμιστικές αρχές με εργαλεία που αντιμετωπίζουν τα συμπτώματα, αλλά έχουν ανεπιθύμητες παρενέργειες και δεν παρέχουν τη «αντίδοτο».
Έχουν παράσχει στις τράπεζες επιλογές-σανίδες σωτηρίας που τους δίνουν αρκετά χρήματα για να καλύψουν τις αναλήψεις καταθέσεων, για παράδειγμα. Αλλά το πρόβλημα τώρα είναι μια κρίση εμπιστοσύνης, με ορισμένους επενδυτές να αμφισβητούν την ικανότητα ορισμένων από αυτούς τους δανειστές να κερδίσουν χρήματα μακροπρόθεσμα.
Έτσι, καθώς μια τράπεζα χρεοκοπεί, μια άλλη έρχεται στο επίκεντρο της αγοράς, δημιουργώντας έναν φαύλο κύκλο και ασκώντας πίεση στις ρυθμιστικές αρχές να παρέμβουν ξανά.
Η υπουργός Οικονομικών Τζάνετ Γέλεν δήλωσε το Σάββατο ότι σχεδόν όλες οι τράπεζες έχουν πρόσβαση σε επαρκή ρευστότητα, αλλά η πίεση στα κέρδη μπορεί να οδηγήσει σε ορισμένες τραπεζικές συμφωνίες μεσαίου μεγέθους.
«Αυτό είναι κάτι στο οποίο νομίζω ότι οι ρυθμιστικές αρχές θα είναι ανοιχτές, αν συμβεί», είπε.
στο Google News και μάθετε πρώτοι όλες τις ειδήσειςΠηγή: economico.gr
